Em 2025, a oferta de crédito imobiliário no Brasil enfrenta um cenário desafiador, marcado por uma deterioração significativa nas condições de financiamento. Diversos fatores contribuem para essa situação, afetando tanto as instituições financeiras quanto os consumidores.

As instituições financeiras têm demonstrado um pessimismo crescente em relação às condições de oferta de crédito, especialmente para o financiamento da casa própria. A Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito, divulgada pelo Banco Central, revela que as condições de oferta de crédito se deterioraram de forma generalizada no quarto trimestre de 2024, e a expectativa é de um agravamento dessa situação no primeiro trimestre de 2025.

Um dos principais fatores para essa piora é a redução do saldo da caderneta de poupança, que tradicionalmente foi usada como fonte de recursos para os empréstimos habitacionais. A Caixa Econômica Federal, líder em crédito imobiliário, teve de endurecer as regras de acesso aos financiamentos no quarto trimestre de 2024, aumentando a parcela de entrada exigida e limitando o custo do imóvel a R$ 1,5 milhão nos financiamentos pelo Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE).

Além disso, houve uma piora no custo e na disponibilidade das fontes de recursos para o crédito imobiliário e na inadimplência do mercado no fim de 2024. As expectativas para o primeiro trimestre de 2025 são de um aprofundamento da deterioração desses fatores, especialmente no custo/disponibilidade de funding e na inadimplência, o que deve levar a um menor nível de tolerância ao risco.

Em relação à demanda, o levantamento aponta que deve continuar positiva para linhas relacionadas ao consumo das famílias, neutra para empresas e mais fraca para o crédito habitacional. A perspectiva é de aumento na inadimplência no começo de 2025, especialmente nos segmentos de médias, pequenas e micro empresas e de consumo para famílias.

Em resumo, o cenário de crédito imobiliário em 2025 é marcado por desafios significativos, com uma deterioração nas condições de oferta e um aumento na inadimplência. As instituições financeiras e os consumidores precisam estar preparados para enfrentar essas dificuldades e buscar alternativas para mitigar os impactos negativos dessa situação.

 

Fonte: O Globo (https://oglobo.globo.com/economia/noticia/2025/02/13/bancos-esperam-deterioracao-da-oferta-de-credito-em-2025-especialmente-para-a-casa-propria.ghtml) : Valor Econômico (https://valor.globo.com/financas/noticia/2025/02/13/instituicoes-fi